АГРОФІНАНСИ 2.0: ЯК ВИБРАТИ ІНСТРУМЕНТ ФІНАНСУВАННЯ – ТРАДИЦІЙНА РОЗПИСКА ЧИ ЦИФРОВА НОТА?
АГРОФІНАНСИ 2.0: ЯК ВИБРАТИ ІНСТРУМЕНТ ФІНАНСУВАННЯ – ТРАДИЦІЙНА РОЗПИСКА ЧИ ЦИФРОВА НОТА?
Довгий час одним з основних інструментів фінансування в агробізнесі були аграрні розписки (АР), які стали синонімом надійної застави майбутнього врожаю. Проте, з набранням чинності Законом України «Про аграрні ноти» № 3586-IX з 01.01.2025 року, аграрії отримали принципово новий, цифровий інструмент.
Ця стаття допоможе власникам та керівникам агробізнесу, розібратися, чи варто залишатися з перевіреною аграрною розпискою, чи переходити на інноваційну аграрну ноту.
ПЕРЕВАГИ АГРАРНОЇ НОТИ: ШВИДКІСТЬ ТА ЗДЕШЕВЛЕННЯ
Аграрна нота (АН) – це неемісійний цінний папір, що посвідчує безумовне зобов’язання боржника, забезпечене заставою, здійснити поставку сільськогосподарської продукції або сплатити грошові кошти кредитору відповідно до умов, визначених таким цінним папером. Такий цифровий інструмент значно спрощує процес залучення коштів, усуваючи ключові недоліки класичних АР.
До переваг аграрної ноти можна віднести такі:
– Швидкість та вартість оформлення:
АН: Самостійна видача боржником із особистого е-кабінету в Реєстрі аграрних нот. Відсутність нотаріального посвідчення усуває значні витрати та часові затримки, пов’язані з візитами до нотаріуса;
АР: Вимагає обов’язкового нотаріального посвідчення та реєстрації, що робить процес дорогим і повільним.
– Розширений предмет застави:
Аграрна нота дозволяє закладати не лише врожай, але й інші активи:
– Тваринництво: Продукцію тваринництва, живих тварин;
– Переробка: Продукцію первинної переробки;
– Інше майно боржника: крім земельних ділянок сільськогосподарського призначення;
– Майнові права: Право оренди, право вимоги.
– Ліквідність та обіг: АН є цінним папером, що забезпечує зручний обіг на вторинному ринку. Це робить їх привабливішими для великих фінансових установ, знижуючи для агробізнесу вартість залучення фінансів.
– Спрощене стягнення (для кредитора): примусове стягнення за аграрною нотою (повністю або частково) здійснюється на підставі спеціальної виписки з Реєстру аграрних нот, згенерованої кредитором за допомогою програмно-технічних засобів Реєстру.
КЛЮЧОВІ РИЗИКИ ТА НЕДОЛІКИ: ЧОГО СЛІД ОСТЕРІГАТИСЯ
Використання будь-якого фінансового інструменту несе ризики. Власник бізнесу має враховувати як старі ризики, пов’язані з АР, так і нові вимоги АН.
Загальні Ризики (АР та АН):
– Ризик дефолту: якщо врожай втрачено або майно відчужене (щодо АР), забезпечення може стати нікчемним.
– Обмеження розпорядження: до виконання зобов’язання аграрії не можуть віддати заставлену землю чи продукцію іншим контрагентам.
– Штрафні санкції та примус: у випадку непоставки чи несплати настають штрафи, відсотки та примусове стягнення через виконавця.
– Банкрутство: невиконання зобов’язань за розпискою чи нотою може стати підставою для кредитора ініціювати процедуру банкрутства, що несе значні ризики для підприємства та його керівника.
Особливості аграрної ноти (АН):
– Облік: АН як цінний папір вимагає взаємодії з Центральним депозитарієм цінних паперів, який є держателем та адміністратором Реєстру аграрних нот. Це додає нові вимоги до обліку та звітності.
– Гарантії: видаючи АН, аграрій безумовно гарантуєте право на передачу майна в заставу, яке має бути вільним від вимог третіх осіб – на день видачі аграрної ноти майбутня сільськогосподарська продукція, яка передається в заставу для забезпечення виконання зобов’язання за такою нотою, не може бути предметом зареєстрованих обтяжень, зокрема перебувати в інших заставах, ніж за аграрними нотами. Це вимагає ретельної юридичної перевірки всіх обтяжень.
ЕТАПИ ЦИФРОВОЇ ТРАНСФОРМАЦІЇ: ЯК ФЕРМЕРУ ВИДАТИ АГРАРНУ НОТУ
Аграрна нота кардинально відрізняється від традиційної розписки саме простотою та швидкістю процедури, оскільки виключено обов’язковий нотаріальний етап. Увесь процес відбувається в електронному вигляді.
Етапи видачі та реєстрації аграрної ноти:
1. Укладення договору: Боржник (аграрій) та Кредитор укладають первинний договір (купівлі-продажу, поставки, позики тощо), на підставі якого виникає грошове або товарне зобов’язання.
2. Формування ноти: Боржник (аграрій) заходить у свій Електронний кабінетв Реєстрі аграрних нот та самостійно формує проект аграрної ноти, вказуючи її тип (товарна/фінансова), суму зобов’язання, предмет застави (урожай, продукти тваринного походження тощо), умови виконання та строки.
3. Підписання та відправлення: Боржник підписує ноту за допомогою кваліфікованого електронного підпису (КЕП), а електронний документ відправляється Кредитору через систему Реєстру.
4. Прийняття ноти: Кредитор отримує електронний проєкт ноти, перевіряє умови, підписує її своїм КЕП, підтверджуючи прийняття зобов’язання.
5. Реєстрація та набуття чинності: після підписання обома сторонами, нота автоматично реєструєтьсяв Реєстрі аграрних нот.
З моменту реєстрації аграрна нота набуває чинності як цінний папір, а заставлене майно вважається обтяженим. Вимоги щодо обтяження автоматично передаються до відповідного реєстру обтяжень (наприклад, Державного реєстру обтяжень рухомого майна, якщо заставою є тварини чи обладнання).
6. Депозитарний облік: інформація про ноту передається до Центрального депозитарію, що відкриває шлях до її подальшого обігу на ринку капіталів.
ПОРІВНЯННЯ ІНСТРУМЕНТІВ: ЧЕК-ЛИСТ ДЛЯ ПРИЙНЯТТЯ РІШЕННЯ
Для обрання оптимального інструменту, пропонуємо порівняти їх за ключовими критеріями:
| Критерій | Аграрна розписка (ЗУ № 5479-VI) | Аграрна нота (ЗУ № 3586-IX) |
| Форма | Паперова або електронна (з нотаріатом) | Виключно електронна (цінний папір) |
| Витрати на оформлення | Високі (обов’язкові послуги нотаріуса) | Мінімальні (самостійна видача через е-кабінет) |
| Предмет застави | Тільки сільгосппродукція та майбутній врожай | Розширений (продукція тваринництва та первинної переробки, майнові права) |
| Процедура стягнення | Виконавчий напис нотаріуса (потребує участі нотаріуса) | Виконавчий документ через Реєстр АН (без відвідування нотаріуса) |
| Правовий захист | Практично неможливо визнати недійсною, якщо правильно складена | Високий, як у цінного паперу, що обертається в депозитарній системі |
ПОРАДИ ДЛЯ БІЗНЕСУ: ЯКИЙ ІНСТРУМЕНТ ОБРАТИ
1. Для тваринницьких та переробних господарств: аграрна нота дозволяє ефективно закладати продукцію тваринництва чи переробки.
2. Для малого/термінового фінансування (під урожай): аграрна нота оформлюється швидко, дешево і не вимагає участі нотаріуса.
3. Для залучення великих інвестицій та банківського капіталу: ліквідність і спрощений механізм стягнення роблять аграрну ноту привабливішим інструментом для інвесторів.
4. Для традиційних, місцевих угод: аграрна розписка може бути використана, якщо Ваш контрагент звик до класичного, нотаріально посвідченого механізму.
Загальні рекомендації для Боржника:
– Уважно прописуйте умови договору: чітко визначайте кількість, якість, місце та строки поставки/повернення коштів.
– Не перевантажуйте себе зобов’язаннями – беріть стільки, скільки реально можете виконати.
– Управляйте ризиками: страхуйте врожай та відстежуйте ринкові ціни.
ВИСНОВОК:
Аграрна нота – це не заміна, а еволюція фінансового інструменту. Вона відкриває двері для швидшого, дешевшого та більш універсального фінансування, інтегруючи агробізнес у сучасні цифрові механізми. Перехід на аграрні ноти виключає необхідність фізичного візиту до нотаріуса для кожного етапу (видачі, передачі, зміни умов), роблячи процес залучення коштів майже миттєвим та значно дешевшим. Це критична перевага для швидкості оборотного капіталу в агросекторі.
Успіх використання як аграрних нот, так і аграрних розписок, залежить від:
1. Уважного оформлення документів.
2. Чіткого супроводу і перевірки виконання умов.
3. Правильного управління ризиками щодо врожаю та контрагентів.
При дотриманні цих правил, як АР, так і АН може стати вигідним рішенням як для фермера, так і для інвестора.
Адвокатське об’єднання LBASE пропонує професійну підтримку на кожному етапі роботи з аграрними розписками та аграрними нотами — від переговорів до суду й виконання рішення. Ми працюємо з усіма видами заборгованості та забезпечуємо комплексний правовий супровід, адаптований до потреб аграрного та фінансового бізнесу.
Ми пропонуємо:
– Комплексний підхід: поєднуємо судовий, податковий, кримінальний-правовий, корпоративний та трудовий захист в межах однієї стратегії;
– Бізнес-орієнтовані рішення — без зайвої «юридичної мови», зрозуміло, чітко і по суті;
– Професійнийу підхідю, що підтверджений реальними кейсами та довірою наших клієнтів.
LBASE — це потужна команда адвокатів з глибокою експертизою у фінансово-аграрних спорах, банкрутствах, договірних зобов’язаннях та конфліктах з контрагентами.
Працюємо по всій Україні, офіс — у м. Київ.
07.07.2026
